7月31日,央行發(fā)布公告,就《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）向社會(huì)公開征求意見,一些剁手族感到非常失落�！墩髑笠庖姼濉吠ㄟ^“客戶管理、業(yè)務(wù)管理、監(jiān)督管理”等七章共五十七條對(duì)非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)做出了詳細(xì)規(guī)定。

    其中,第三方支付單個(gè)客戶單日累計(jì)金額應(yīng)不超過5000元、支付賬戶需進(jìn)行多種方式交叉驗(yàn)證等規(guī)定幾乎成為了第三方支付公司的命門。

    相關(guān)規(guī)定剛一出來,立即在互聯(lián)網(wǎng)上激起千層浪。其中,最失落和最無奈的應(yīng)屬第三方支付公司和電商平臺(tái)。

    因?yàn)槭侵苣?在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí),相關(guān)平臺(tái)和網(wǎng)站并沒有進(jìn)行官方表態(tài),不過都表達(dá)了自己的擔(dān)憂。

    一名不愿具名的第三方支付人士表示,“雖然央行稱5000元限額是誤讀,但這個(gè)規(guī)定根本上改變的是消費(fèi)者的體驗(yàn),也提高了網(wǎng)上支付的門檻,對(duì)大額電商支付來說,完成一筆訂單的難度大大增加�！�

    線下移動(dòng)支付受影響較大

     記者注意到,由于5000元以上額度的支付必須接入網(wǎng)上銀行平臺(tái),超過限額的部分,用戶要么通過電腦來完成,要么跳轉(zhuǎn)到手機(jī)銀行APP上支付,而大多數(shù)銀行手機(jī)APP目前的體驗(yàn)并不能令用戶滿意。

    記者采訪了解到,第三方支付機(jī)構(gòu)和電商平臺(tái)的擔(dān)憂主要有以下幾點(diǎn)：

    第一,快捷支付用戶體驗(yàn)倒退�！墩髑笠庖姼濉诽岬�,除單筆金額不足200元的小額支付業(yè)務(wù),以及公共事業(yè)費(fèi)、稅費(fèi)繳納等收款人固定并且定期發(fā)生的支付業(yè)務(wù)外,支付機(jī)構(gòu)不得代替銀行進(jìn)行客戶身份及交易驗(yàn)證。

    按照新規(guī),假如單筆支付金額超過200元,需要通過網(wǎng)頁(yè)版U盾或是手機(jī)網(wǎng)銀才能支付成功。也就是說,在微信哪怕發(fā)201元的紅包,都要去網(wǎng)銀頁(yè)面,這對(duì)不少人發(fā)紅包的積極性會(huì)帶來影響。

    第二,線下移動(dòng)支付可能遭遇重創(chuàng)。另一家支付平臺(tái)人士稱,現(xiàn)在大家愛用快捷支付,是因?yàn)槠脚_(tái)沒有走銀行驗(yàn)證流程,所以處理速度很快,這也是移動(dòng)支付能夠在線下超市、便利店、餐廳等場(chǎng)景迅速擴(kuò)張的原因。如果以后200元以上的支付要走銀行驗(yàn)證,則要增加輸入銀行卡、插上U盾、驗(yàn)證手機(jī)短信等步驟。這些繁瑣的流程,加上不穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)將會(huì)大大降低移動(dòng)支付的效率。

    第三,銀行能提供同樣的服務(wù)嗎？近年來,中國(guó)第三方支付交易量一直在快速攀升。數(shù)據(jù)顯示,2013年,中國(guó)用戶交易次數(shù)達(dá)17億次；2014年,中國(guó)用戶交易次數(shù)達(dá)45億次,相當(dāng)于每天平均交易次數(shù)為1230多萬。前述第三方支付人士認(rèn)為,如果真的按照《征求意見稿》執(zhí)行,對(duì)銀行網(wǎng)銀的承接能力來說,也將面臨前所未有的考驗(yàn)。

    開支付賬戶得去居委會(huì)？

    第四,大額網(wǎng)購(gòu)門檻提高。央行在7月18日發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中曾表示,互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅(jiān)持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會(huì)提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。

   不過,從《征求意見稿》來看,受影響較大的將是電商平臺(tái)價(jià)格超過5000元的商品。

    寺庫(kù)網(wǎng)CEO李日學(xué)此前曾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,普通用戶其實(shí)不會(huì)持續(xù)購(gòu)買奢侈品,這導(dǎo)致奢侈品網(wǎng)站的客單價(jià)很高,平均一單能達(dá)到5000元左右�！吧莩奁纷鲭娚毯茈y像其他電商平臺(tái)一樣有幾倍爆發(fā)的增長(zhǎng),它受到的客觀限制太多,比如網(wǎng)絡(luò)支付是否順暢都起很大的決定作用�！�

    另一名不愿具名的跨境電商平臺(tái)負(fù)責(zé)人坦言,如果央行新政真的執(zhí)行,對(duì)平臺(tái)上的商品類別可能要做一定調(diào)整,“因?yàn)閷?duì)我們的用戶體驗(yàn)確實(shí)會(huì)造成很大影響�！�

    第五,開支付賬戶要去居委會(huì)？上面種種擔(dān)憂也許是最壞的情況,而提高新開支付賬戶的門檻,對(duì)尚處于普及階段的第三方支付來說,無疑是雪上加霜�！墩髑笠庖姼濉返谑�六條規(guī)定,支付機(jī)構(gòu)給個(gè)人開戶,如果是消費(fèi)類賬戶,需要三個(gè)機(jī)構(gòu)為用戶做身份驗(yàn)證,如果是具備理財(cái)功能的綜合賬戶,則需要五個(gè)機(jī)構(gòu)來驗(yàn)證。

    業(yè)內(nèi)人士介紹,“這里的身份認(rèn)證指的不是密碼等安全手段,而是公安、稅務(wù)、工商、銀行、教育機(jī)構(gòu)、居委會(huì)等能證明用戶身份的機(jī)構(gòu)。”“如果《征求意見稿》真的執(zhí)行,新用戶開設(shè)支付賬號(hào),可能還要上傳文憑學(xué)歷、納稅證明、戶口本、護(hù)照等一系列東西,不集齊五件,就難以開戶�！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。

    即便是用戶真正上傳了這些資料,教育、工商、財(cái)稅等部門并沒有和支付公司無縫對(duì)接。一名支付公司人士感嘆,“估計(jì)公司到時(shí)還要派出大量人力來做人工審核,對(duì)于用戶上億的平臺(tái)來說,這樣的工作量難以想象。”

    支付機(jī)構(gòu)禁為網(wǎng)貸開戶P2P行業(yè)或面臨洗牌

    7月31日,央行發(fā)布的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）,不僅僅對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很大影響,還對(duì)與支付機(jī)構(gòu)合作較多的諸如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生一定的影響。

    上述《征求意見稿》規(guī)定,支付機(jī)構(gòu)不得為從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)開立支付賬戶,其提供支付通道服務(wù)。

    對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,此次的《征求意見稿》加上此前的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)規(guī)定,可以看出P2P資金只能存放在銀行,這可能導(dǎo)致P2P平臺(tái)成本的增加,進(jìn)而一些實(shí)力較弱的平臺(tái)或?qū)⒈惶蕴��?/p>

    P2P第三方托管受限

    《征求意見稿》第八條中規(guī)定,支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu),以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。

    按照央行相關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問的說法,從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)存在金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前,支付機(jī)構(gòu)的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)不夠完善,抵御外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力較弱。

    不過,央行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,支付機(jī)構(gòu)雖然不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開立支付賬戶,但仍可為其提供支付通道服務(wù),將付款人的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶。這不會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的業(yè)務(wù)開展,而且有利于保障客戶資金安全,也符合《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）要求。

    在業(yè)內(nèi)人士看來,這意味著之前P2P行業(yè)由第三方支付進(jìn)行托管的模式將沒辦法在繼續(xù)下去。

    華泰證券研究所分析師羅毅認(rèn)為,第三方機(jī)構(gòu)為大宗商品交易市場(chǎng)、P2P、眾籌平臺(tái)進(jìn)行資金托管服務(wù)模式將受到極大約束,單純支付通道地位短時(shí)間內(nèi)無法為第三方機(jī)構(gòu)提供更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

    投之家CEO黃詩(shī)樵在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,由于近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度很快,部分第三方支付有點(diǎn)向類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,有沉淀資金。有的還將沉淀資金進(jìn)行轉(zhuǎn)化,做一些理財(cái)產(chǎn)品,但是央行的想法肯定不會(huì)是這樣的,還是要強(qiáng)調(diào)第三方支付的通道屬性。

    或抬高P2P公司成本

    據(jù)記者了解,此前業(yè)內(nèi)很多P2P公司都是采用第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶托管體系,直接通過第三方支付內(nèi)部的體系對(duì)資金進(jìn)行劃撥,而且有的第三方支付機(jī)構(gòu)還開設(shè)了新的服務(wù),讓客戶的閑暇資金可以在第三方支付的賬戶上購(gòu)買諸如貨幣基金之類的理財(cái)產(chǎn)品。

    按照此次的《征求意見稿》和此前的《指導(dǎo)意見》,P2P的資金存管只能是在銀行完成。P2P行業(yè)人士認(rèn)為,這或許會(huì)抬高P2P行業(yè)的準(zhǔn)入門檻和成本。

    深圳一位P2P業(yè)內(nèi)人士透露,此前就已經(jīng)和銀行討論過在他們那里做資金托管的事情,但是經(jīng)過很長(zhǎng)時(shí)間,仍然沒有太多進(jìn)展。有的銀行雖然宣稱已經(jīng)做了,但是并沒有放開,很多時(shí)候長(zhǎng)時(shí)間的申請(qǐng)也做不下來。他表示,從此前和銀行的接觸來看,銀行那邊的成本相對(duì)要比較高。

    網(wǎng)投網(wǎng)CEO汪瑤則表示,目前接觸到的銀行成本并沒有比第三方支付機(jī)構(gòu)高。但如果全部由銀行來做資金存管,銀行可能會(huì)提高門檻,有一部分平臺(tái)可能被淘汰。

    不過,黃詩(shī)樵對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,改為銀行存管,即使成本增加了,應(yīng)該也不會(huì)對(duì)P2P平臺(tái)產(chǎn)生非常大的影響,但門檻則可能會(huì)不同。一些新出的草根平臺(tái),也沒有比較多的資金流水,可能會(huì)面臨一些問題。

    羅毅認(rèn)為,上述《指導(dǎo)意見》已經(jīng)明確P2P托管業(yè)務(wù)由銀行開展；辦法出臺(tái)后此業(yè)務(wù)將從第三方支付機(jī)構(gòu)完全轉(zhuǎn)移至銀行,接入銀行系統(tǒng)的使用效率暫不明確。但是,對(duì)于P2P機(jī)構(gòu)來說,在資質(zhì)、渠道資源、盈利能力等方面的門檻大大提高,成本承受力受到挑戰(zhàn),小規(guī)模的P2P平臺(tái)將直接面臨洗牌,巨型P2P及國(guó)有背景P2P平臺(tái)將逐漸浮出水面。

    支付機(jī)構(gòu)回歸通道本色

    監(jiān)管層較為明顯地指出了第三方支付機(jī)構(gòu)的未來�！兑庖姼濉返谑�七條稱,支付機(jī)構(gòu)為客戶辦理銀行賬戶向支付賬戶轉(zhuǎn)賬的,轉(zhuǎn)出賬戶應(yīng)僅限于支付賬戶客戶本人同名銀行借記賬戶；辦理支付賬戶向銀行借記賬戶轉(zhuǎn)賬的,轉(zhuǎn)入賬戶應(yīng)僅限于客戶預(yù)先指定的一個(gè)本人同名銀行借記賬戶。這就意味著不允許第三方支付實(shí)現(xiàn)體系內(nèi)的轉(zhuǎn)賬。

    央行在回應(yīng)第三方支付機(jī)構(gòu)新的定位時(shí)稱,“雖然不能為網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開立支付賬戶,但仍可為其提供支付通道服務(wù),將付款人的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)至網(wǎng)絡(luò)借貸等企業(yè)的銀行結(jié)算賬戶。”

    仁和智本資產(chǎn)管理集團(tuán)合伙人陳宇表示,《意見稿》的核心有兩點(diǎn)：一是不允許第三方支付吸收存款,所有的資金必須進(jìn)銀行的賬戶；二是不允許第三方支付進(jìn)行體系內(nèi)轉(zhuǎn)賬,從而讓支付公司回歸到通道技術(shù)本身,不要成為一個(gè)存款公司。

    讓支付機(jī)構(gòu)回歸通道,這就涉及到對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)最開始的定位�！爱�(dāng)初給第三方支付牌照,的確是因?yàn)榈谌�方技術(shù)可以讓小額劃轉(zhuǎn)更為便捷�；ヂ�(lián)網(wǎng)支付牌照更多是一種通道型支付。但目前第三方支付在做的賬戶劃轉(zhuǎn)也好,多應(yīng)用消費(fèi)也好,都已經(jīng)變成了類似銀行賬戶的角色,離當(dāng)初的牌照定位相差甚遠(yuǎn)�！标愑钫f道。

    對(duì)于支付機(jī)構(gòu)開展網(wǎng)絡(luò)支付的定位,《意見稿》與7月18日十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）高度一致,明確互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅(jiān)持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展,為社會(huì)提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)。

    東方證券銀行業(yè)首席分析師王劍表示,根據(jù)上述《意見》精神和《意見稿》的內(nèi)容,監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)的是,互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)回歸“支付業(yè)務(wù)”本色,規(guī)范業(yè)務(wù)細(xì)節(jié),防止出現(xiàn)支付機(jī)構(gòu)“銀行化”和“銀聯(lián)化”。

    王劍進(jìn)一步解釋,“銀行化”是指支付機(jī)構(gòu)的賬戶功能過強(qiáng),充當(dāng)了銀行的角色。《意見稿》對(duì)支付賬戶的余額使用實(shí)施了嚴(yán)格的限額（功能限制、日限額以及年限額）,但對(duì)網(wǎng)關(guān)支付、快捷支付并無太多限制,表明了“限制賬戶、鼓勵(lì)通道”的監(jiān)管取向�！般y聯(lián)化”是指支付機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上充當(dāng)了銀行清算機(jī)構(gòu)。

    支付牌照估值降低

    中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝曾表示,第三方支付千方百計(jì)繞開銀聯(lián),“前20家公司占據(jù)90%以上第三方收單市場(chǎng),他們正在千方百計(jì)繞過銀聯(lián)”。

    王劍以支付寶為例,“比如,張三要還李四100元,張有A銀行卡,李有B銀行卡,跨行匯款收費(fèi)2元（這里的清算機(jī)構(gòu)不是銀聯(lián),而是央行的超級(jí)網(wǎng)銀）。他們的銀行卡均綁定了支付寶快捷支付,因此在支付寶上就可完成還款。其原理是：支付寶在A銀行、B銀行均有備付金賬戶,100元從張的A銀行卡劃至支付寶的A銀行賬戶,然后支付寶將其B銀行賬戶上100元?jiǎng)澲晾畹腂銀行卡上。最終完成了兩筆同行轉(zhuǎn)賬,不用跨行清算,清算環(huán)節(jié)就被繞開了�！薄叭绻麅H僅是通道,這個(gè)行業(yè)將很難發(fā)展。”錦天城律師事務(wù)所合伙人吳衛(wèi)明告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

    另一位做支付企業(yè)并購(gòu)的人士也告訴記者,他已經(jīng)告知持牌待售機(jī)構(gòu)降低對(duì)支付牌照的估值,估值水平會(huì)因?yàn)椤兑庖姼濉反蠓�下移�?/p>

    據(jù)記者了解,目前市場(chǎng)上一個(gè)支付牌照的價(jià)值在5000萬元左右,這種類型的牌照實(shí)際上并沒有支撐過很多交易,市場(chǎng)上近300張牌照,交易額活躍的比例并不高。

    自從傳統(tǒng)的收單業(yè)務(wù)遭受重創(chuàng)后,支付機(jī)構(gòu)逐步把支付賬戶拓展為綜合類賬戶。業(yè)內(nèi)人士表示,2013年開始,三方支付機(jī)構(gòu)開始轉(zhuǎn)型,探索為大宗商品交易市場(chǎng)、P2P、眾籌平臺(tái)進(jìn)行資金托管以及供應(yīng)鏈綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的新路子。

    然而,2014年第三方支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)收單亂象。對(duì)此,監(jiān)管層連出措施限制第三方支付機(jī)構(gòu)變相打價(jià)格戰(zhàn)搶占市場(chǎng)的行為。同時(shí),種種亂象也讓支付機(jī)構(gòu)嘗到苦頭,能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的機(jī)構(gòu)比例極小。

    盡管支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了種種亂象,但監(jiān)管層曾表示,第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)功不可沒。